（一）
宝岛台湾这几年闹得最大的事情，就是年金改革。
用大白话来说：
五十年多前，台湾经济起飞，在企业工作、自己做生意能赚很多钱，大概一个月几万元台币。而军人、公务员、老师等体制内铁饭碗，一个月就几千元台币。正常人自然就不愿意去体制内工作。
当时执政的国民党政府，为了鼓励大家加入政府，就提出了《退休公务人员公保后养老给付优惠利率存款》，和当时年轻的军公教人员约定：虽然你们现在工资低，但在体制内工作是铁饭碗不会失业。而且你们退休后，你们的退休金享受18%的利率！
今天我们看见18%或许很震惊，但是在当时，一年的存款利率也有12%，这样看起来似乎不离谱。因此，当时的法条规定是：
利息按行政院核定比照承储金融机关一年期定期存款牌告利率加百分之五十优惠利率计算，但最低不得低于年息百分之十八
但是当时的台当局没有想到，世界会快速进入低利率时代。如下表。
| 1982 | 1983 | 1984 | 1985 | 1986 | 1987 | 1988 | 1989 | 1990 | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 9.16% | 7.55% | 6.67% | 6.28% | 4.98% | 3.94% | 3.79% | 5.6% | 7.2% | 7.13% | 6.42% | 6.29% | 6.04% | 6.06% | 5.79% |
| 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| 5.36% | 5.72% | 5% | 4.62% | 4.09% | 2.38% | 1.47% | 1.11% | 1.22% | 1.4% | 1.53% | 1.71% | 0.85% | 0.6% | |
而在去年台湾当局年金改革之前，台湾的退休军公教，还是拿18%的优存利率。
更有意思的是，台当局当时提供了两种拿退休金的办法，一种是一次性领取，一种是按月领取。
傻子也知道是按月领取啊，因为根据规定，按月领取可以领取到你去世那一天，而18%的利率，复利起来，是非常可怕的！
更有趣的是，台湾军公教的退休金计算基数，是退休那一年的工资。
可大家知道，军公教人员只要不出非常大的意外，肯定是年年加薪，旱涝保收。那么退休的那一年，一定是你职业生涯工资最高的一年。
这个计算方法也很有趣：
最后在职本（年功）俸（元）」乘以「优存年资的月数」乘以「18%」。「优存年资的月数」计算方式为：若某甲于1991年到任，则91年到95年期间服务年资的月数，得以列入「优存年资的月数」的计算，而于95年之后服务的年资则不予计算；95年以前的服务年资越多，则退休后「每年」所能获得优存利息金额的额度越高。若某甲选择领「月退休金」，以公保年资折算的优存利息，连同月退俸可以领至某甲死亡为止；若某甲选择领「一次退休金」，则退休金併同公保养老给付，两者得共存18趴优存帐户，优存利息同样享受终身。
说明下，台当局后来也发现有点不对劲，于是搞了个新老划断，1995年之前的才算，95年之后就不算数了。
那比如说，某公务员，60年代人，80年考上台当局公务员，那么有15年是95年前的年资，算180个月。这部分享受18%。
那他什么时候退休呢？
台湾当局规定，要么60岁，要么年满55岁且工作30年。
那么假设他2011年退休。后面的年资是16年。
这样子的公务员，我查了下，退休那年工资大概是4.56万台币（起薪约2万9）。合起来9000人民币左右，似乎不高。
但是你猜他退休金多少？
我给你算啊。
首先他的退休金是当初拿工资时候按照每月交8%给退休基金的，台湾规定，如果退休基金操盘亏了，政府拿纳税人的钱补足。
他的旧制退休金算法是4.56万*75%+930≈3.5万元。75%是所得替代率。
他的新制退休金算法是4.56*2*32%≈2.6万。
（乘以2是因为新老划断后，有的人新旧都有吃亏了，所以补偿是每多1年补2%，且最后计算是以最后一个月工资乘以2。具体算法很复杂，知道大概意思就可以）
然后呢，他退休金的本金就是3.5+2.6=6.1万。
但是且慢，他还有18%呢！
因为他工龄31年，所以他的18%利息是6.1*31*0.18/12≈2.1万。
也就是说，他退休后实际的退休金≈6.1+2.1=8.2万！
8.2万新台币退休金，大约是1.6万人民币，这个是吊炸了吧！
聪明的你一定注意到了，他退休金拿的比在职时候多的多！
也就是说，所得替代率远大于100%。
更可怕的是，现在的人寿命长，退休金领个20年很容易的。
还有老师因为念师范（那时候不用念高中），20岁就可以工作，50岁就可以退休。而军人因为服役年限在那里，退役后还可以干其他工作，还要再拿一份退休金。
这就造成，台湾的退休金缺口很大，最终导致难以为继。
这也是国民党和民进党都喊着要搞年金改革的原因。
（二）
民进党搞退休金改革，口口声声说的是公平正义。
因为现在年轻人在企业工作，起薪月薪也就22k新台币（4000多人民币），而那些退休的老人，一个月退休金六七万，他这辈子都涨不到这么多。
更可怕的是，由于拨备率太低（公务员当时一个月扣8%工资交退休基金），可以肯定每年都有缺口（台湾的退休基金又不是股神，投资业绩很差，一年大概就2%），这个缺口，当然是全台纳税人来交。
换言之，等于台湾的年轻人交税，来养老人。
可是，台湾的少子化越来越严重，现在出生率就1.17（一个女人生1.17个孩子），人口下降是必然趋势。
台湾经济不行，所以年轻人收入增长慢，台湾年轻人越来越少，税基不足。
所以从长期看，一定无法支撑退休金。政府为了补足缺口，只能举债。所以债务就越滚越大。
更可怕的事情，是台湾年轻人现在就算努力交税，但很可能最后退休基金还是要破产。等于自己交了那么多，等到自己退休了却领不到，这公平吗？
这当然不公平！
所以民进党认为，改革有很大的正当性。
但是这些老人认为：
我们不偷不抢，合法收入，有什么问题？
当初是政府主动给出这个条件。你不高兴你当时可以去企业拿高薪啊？我们忍受了当年的低薪，现在的待遇只是补偿我们年轻时候的辛苦。
政府既然答应了，就要遵守信赖保护原则，就不能耍赖。就算要改，也要有日出条款，新人新办法，老人老办法。
这样说当然也有道理。
到最后，这个问题就变成世代之争。是利益问题，屁股问题，我无意做出价值判断。
民进党2016年执政后，利用立法院多数优势，强渡关山，把18%2年归零，把老人的退休金大砍特砍（大概砍掉了30%）。动用蛇龙，拒马，强力振丫了退休老人的抗议。
当然，这也是去年民进党大选溃败的原因。
有人说，这似乎说明民进党为了改革愿意付出代价？说明民进党看长远，不顾短期利益？
不，没这么简单。
因为台湾除了军公教，还有劳工。
劳工也就是普通打工者，他们的退休金更容易破产。因为普通打工者你懂的，比如在大陆，几个民企的社保是足额缴纳的？
所以缺口更大，更容易破产。
但因为军公教是国民党支持者为主，哪怕财务危机还有很多年，民进党也先砍了。
但劳工过去主要是民进党支持者，财务危机迫在眉睫，民进党却依然不动，现在看起来2020前都不会动。
这让被砍退休金的军公教怎么能咽的下这口气？
你说国家财政困难，共体时艰，好，可以。那为什么最容易破产的劳工基金你不改？难道就因为他们支持你而我们不支持你吗？
何况，当初民进党为了减轻改革压力，发动手下拼命污蔑军公教，说什么都是“一杯茶一根烟一张报纸看半天”的米虫，工作时候不干活，退休了拿的那么多，敲骨吸髓。
更搞笑的是，如果能够一劳永逸解决问题，也就算了。但按照民进党这个方案，退休基金还是要破产，就是晚30年，但代价是领退休金的人少领了，现在在工作的年轻人多交了，未来这个基金还是有可能破产。谁能得益？
所以到今天为止，军公教依然一肚子怨气。明年选举国民党很可能上台，到时候还得面对这个大难题。
（三）
在几十年前，大陆有一句话，叫苏联的今天，就是我们的明天。
但我看在这些年，有一句新的话，我原创的：台湾的今天，就是我们的明天。
比如环保主义者，比如反核电，比如LGBT运动（参考本人白左系列文章，见主页左下角目录）等等，都是台湾先发生，成为显学，然后在大陆也开始流行。
有没有人想过大陆的退休金情况？
从今年两会的情况看，似乎是不错：
财政部部长刘昆给出一颗“定心丸”——社会保险基金的运行情况总体良好，能够确保养老金按时足额发放。
刘昆透露，初步统计，2018年全国企业职工养老保险基金的收入是3.6万亿元，基金支出是3.2万亿元，当年结余约4000亿元，滚存结余达到了4.6万亿元。
人社部部长张纪南则表示，养老金当期收大于支。降费率以后，总体上仍能保证基金收大于支。
他同时指出，全国社保基金已经有2万亿元左右的战略储备，今后还会继续加大划转部分国有资本充实社保基金的力度。
不过中国的养老金是什么情况呢？
大概是三类。
第一类主要是公务员和事业单位。在2014年前，是国家全额拨款。在2014年并轨后，也是国家和个人各自交，大概是国家20%，个人8%。
第二类是企业员工，理论是也是国家20%，个人8%。但实际上你懂的，绝大部分民营企业根本不可能足额缴纳。一般是让你的工资取一个最低基数给你缴。美其名曰这样你到手可以多一点。
去年一个甚嚣尘上的讨论，就是很多民企大力抗议足额缴纳社保，认为这样企业会活不下去。
今年看来决策层也呼应了这个说法。
今年3月5日，……在作政府工作报告时进一步强调，下调城镇职工基本养老保险单位缴费比例，各地可降至16%。
对此，张纪南说：“这次中央采取降费率的举措，尤其是养老保险单位缴费费率可以降到16%，最多的省份可以降4个百分点，力度是比较大的。我认为，这些综合降费举措主要目的是减轻企业负担、增强企业活力，推动经济的发展。”
第三类则是新农保和城居保，大体意思就是农民和城市没有职业的居民，国家也给你发养老金。
但在这里面，我们要想几个简单的、基础的数学问题。
问题一：许多公务员、事业单位的已退休人员，当初在工作时候是没有缴纳养老金的，但是现在还在领。
问题二：大部分民企并没有足额缴纳社保。目前看，企业的缴纳费率还要降。
问题三：新农保和城居保，没有进项，只有出项。
问题四：养老金长期存在空账问题。
上世纪90年代之前,我国企业职工实行的是单一的养老保险制度,90年代确立了统账结合的养老保险制度。新制度规定,养老保险由社会统筹和个人账户两部分组成,社会统筹由单位负担缴费,目前为单位职工工资总额的20%,个人账户则由职工个人缴费,缴费比例为个人工资的8%。
但是,这种养老金制度不可避免地会造成空账问题。因为个人账户仅仅是一个虚拟账户,所以在对养老基金财务的管理上,实行的是混账管理的办法,即允许统账基金相互调剂使用,以基础养老金代替基本养老金。一些地方大量动用中人和新人积累的个人账户基金支付当期养老费用,即“今天的缴费者养着昨天的缴费者”,这就造成了个人账户的空账问题。
交的少，领的多，就一定会造成缺口。
目前的缺口是政府兜底，但长期看，这是一定兜不住的！
何况，还有问题五：老龄化和少子化。
（四）
我们直接看图：
全面放开二胎后，看起来效果似乎并没有改善：
老人越来越多，意味着领养老金的人就越来越多。
年轻人越来越少，意味着缴养老金的人就越来越少。
本来就有空账的历史问题，有过去体制内外不一致的问题，有承担80%就业的民营企业大部分没有足额缴纳的问题，有新农保和城居保没有进只有出的问题，再叠加老龄化问题和少子化问题。
你真的对我们的养老乐观吗？
我们看看养老金的计算公式：
直接告诉你结论吧，中国的所得替代率大概也就40%。也就是说，比如你退休时候，当地工资是5000元，那么你能领的也就是2000元左右。
而我们用常识也知道，平均工资的40%是肯定不够退休生活的！
当然，以60岁为例，需要你139个月才能把个人账户的领完，大约11年7个月，大部分人还是能活到的。
也就是说：
一个本来就有不小可能性领不到的养老金，就算领到了，也很可能不够养老。
这个问题，难道不是很可怕吗？
事实上，现在的缺口，就已经是全体纳税人在填了。
2017年财政对社保基金的补贴约1.23万亿元，占到公共财政总支出的6%。单从企业职工基本养老保险来看，2014年已经收不抵支，财政补贴逐年增加，2017年补贴约4,642亿元，占公共财政总支出的比例为2.3%。根据我们测算，未来企业职工基本养老保险所需财政补贴占财政支出的比例每年将提升0.3-0.5个百分点，而且2030年以后补贴率将陡峭化提升。
当然，有人说现在已经开始改革了。
目前的搞法无非这么几种。
第一，养老金入市炒股，多赚钱。
第二，延迟退休年龄，让交养老金的人多交点。
第三，划转国资充实社保。
第四，加税。
我想说的是：
401k这种是特殊的历史环境下，特殊的美国股市，特殊的历史行程造成的特殊场景，不可一概而论。
何况，目前养老金本来就有不小的隐患，不可能大规模入市，也不太可能期望取得很高的收益率。
至于延迟退休年龄，根据人社部之前的测算，大概1年就只能补200亿的缺口。恐怕等到补的差不多了，你也不需要退休金了。
划转国资充实社保，此路倒是可行。但是从目前的划转比例和进程看，似乎还是稍慢。
至于加税，我们知道目前正在进行结构性减税，增值税和个人所得税都减了，下一步估计是企业所得税。能加的大概也就是房地产税和遗产税。
但目前经济困难，短期开征房地产税有可能造成系统性金融风险。开征遗产税则有可能把富人都吓跑，尤其是民营企业家。目前看也是政治不正确的事情。
绕来绕去，这似乎又是一个无解的问题。
台湾为了这个问题，已经付出了惨烈的社会代价。除了街头运动外，更可怕的是造成了年轻人和老人的世代对立。军公教和劳工的阶级对立。可以说撕裂了社会，撕裂了家庭，却还没有得到一个好的结果。
大陆的包袱更大，历史桎梏更多，还有很多体制和观念上的障碍，改革的难度只会更大。
但时间，却是改革的敌人。随着时间的推移，领退休金的人越来越多，缴退休金的越来越少，经济发展的速度也会越来越慢，矛盾只会越来越大。
难道真的如同《春天里》唱的那样：
如果有一天，我老无所依？
（完）
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